Form of Work
E-booki
(2)
IBUK Libra
(2)
Author
zbiorowa Praca
(2)
Year
2010 - 2019
(2)
Country
Poland
(2)
Language
English
(2)
2 results Filter
E-book
In basket
Temat: Estimator ; Risk
Semivariance is an intuitive risk measure because it concentrates on the shortfall below a target and not on total variation. To successfully use semivariance in practice, however, a statistical estimator of semivariance is needed; Josephy and Aczel provide such an estimator. Unfortunately, they have not correctly proven asymptotic unbiasedness and mean squared error consistency of their estimator since their proof contains a mistake. This paper corrects the computational mistake in Josephy-Aczel’s original proof and, that way, allows researchers and practitioners in the field of downside portfolio selection, hedging, downside asset pricing, risk measurement in a regulatory context, and performance measurement to work with a meaningfully specified downside measure.
Dostęp do treści elektronicznej wymaga posiadania kodu PIN. Po odbiór kodu PIN zapraszamy do biblioteki.
This item is available online. Expand information to see details.
E-book
In basket
In its forty-seventh issue the “Econometrics” journal publishes six articles. The article by Andreas Nastansky and Hans Gerhard Strohe concerns the interaction between public debt and inflation including the mutual impulse response and a vector error correction model for Germany. Maria Balcerowicz-Szkutnik presents some remarks on the labour market of the countries of Central and Eastern Europe bloc. The poverty duration of households of the self-employed is the subject of the article by Anna Sączewska-Piotrowska. The article by Filip Chybalski concerns uncertainty of forecasting (in)solvency of pension system based on NDC model. The next article, by Maciej Oesterreich, concerns aspects of application of descriptive models to forecasting seasonal time series with gaps. In the last paper Natalia Wałęsa described the importance of financial investment. W czterdziestym siódmym numerze czasopisma „Ekonometria” publikujemy sześć artykułów. Andreas Nastansky i Hans Gerhard Strohe opisują w swym artykule wektorowy model korektury błędów dla Niemiec zbudowany z uwzględnieniem długu publicznego oraz inflacji. Praca Marii Balcerowicz-Szkutnik dotyczy rynku pracy państw Europy Środkowo-Wschodniej. Czas trwania ubóstwa gospodarstw domowych pracujących na własny rachunek jest tematem artykułu Anny Sączewskiej- -Piotrowskiej. Praca Filipa Chybalskiego dotyczy niepewności w prognozowaniu (nie)wypłacalności w systemie emerytalnym opartym na modelu NDC. Następny artykuł − Macieja Oesterreicha − prezentuje prognozowanie brakujących danych sezonowych z wykorzystaniem modeli przyczynowo-opisowych. W ostatniej pracy Natalia Wałęsa na przykładzie instrumentu finansowego obligacji komunalnych w gminie Ostrów Wielkopolski przybliża nam znaczenie inwestycji finansowych. Józef Dziechciarz
Dostęp do treści elektronicznej wymaga posiadania kodu PIN. Po odbiór kodu PIN zapraszamy do biblioteki.
This item is available online. Expand information to see details.
The item has been added to the basket. If you don't know what the basket is for, click here for details.
Do not show it again